Arriba: Catalina Tobar. Foto cortesía de Visa.
Un artículo de opinión presentado por Catalina Tobar, Jefa de Soluciones Cripto para Visa América Latina y el Caribe.
Aproximadamente el 90% de los bancos centrales de todo el mundo están explorando la moneda digital del banco central (CBDC), una nueva forma digital de dinero del banco central que tiene el potencial de brindar a los bancos centrales la posibilidad de ofrecer a los consumidores y comerciantes acceso al dinero del banco central de la misma manera. como lo hace el efectivo hoy, pero en una experiencia completamente digital. Esto puede ser particularmente valioso en países donde la infraestructura para distribuir efectivo puede no estar disponible o ser limitada.
El interés mundial en CBDC sigue siendo fuerte, ya que esta moneda digital se considera esencialmente un mecanismo potencial para ayudar a impulsar la inclusión financiera, impulsar la eficiencia económica, mejorar la estabilidad de los sistemas financieros y hacer que el movimiento de dinero público sea más eficiente, rápido, rastreable y seguro. A medida que el impulso de las CBDC va ganando impulso, también hemos visto que ciertos bancos centrales están empezando a considerar modelos de CBDC tanto minoristas como mayoristas.
A diferencia de las CBDC minoristas, donde los bancos centrales pretenden aprovechar formas electrónicas de dinero fiduciario para brindar servicios financieros al público, las CBDC mayoristas están diseñadas para transacciones más grandes y de bajo volumen, como la liquidación de transacciones interbancarias mayoristas.
Las CBDC mayoristas pueden ayudar a mejorar la eficiencia y la velocidad de las liquidaciones interbancarias al reducir la necesidad de intermediarios en el proceso de liquidación. Estas eficiencias también podrían traducirse en costos más bajos y también podrían reducir el riesgo de escasez de liquidez y, en última instancia, pueden contribuir a la fortaleza del sistema financiero en general.
Por otro lado, el público podría utilizar las CBDC minoristas de la misma manera que el efectivo, solo que en forma digital para ayudar a realizar pagos electrónicos rápidos y seguros. Entre sus beneficios se encuentra que generalmente es menos costoso de administrar que el efectivo físico y, dado que es rastreable, las CBDC minoristas se consideran más seguras y menos susceptibles a riesgos como pérdida o falsificación.
Sin embargo, a medida que los bancos centrales continúan profundizando en las CBDC minoristas, las preguntas sobre la adopción, la aceptación generalizada y el uso se están volviendo prioritarias. De hecho, una investigación reciente y única del Centro de Innovación de Visa que evaluó el atractivo y los sentimientos de los clientes y comerciantes de América Latina y el Caribe en torno a CBDC, reveló que garantizar la interoperabilidad entre las plataformas existentes y las nuevas formas de dinero será un elemento crítico para ayudar a impulsar la aceptación generalizada de CBDC y Asegúrese de que las personas y las empresas puedan utilizarlo de forma fácil e intuitiva desde el primer día.
Los participantes de la investigación informaron que usarían principalmente CBDC si fuera aceptado en todas partes, y los comerciantes solo aceptarían CBDC si hubiera suficientes consumidores pagando con ellos, además de expresar su preocupación por realizar importantes inversiones operativas para aceptar CBDC.
Por lo tanto, creemos que antes de que las CBDC minoristas puedan ser ampliamente aceptadas por todos, en todas partes de la región, es necesario un mecanismo de interoperabilidad entre cadenas para ayudar a conectar las redes con los sistemas de pagos financieros existentes y las redes de pagos en tiempo real (RTP), para permitir las transacciones de CBDC. fluir a nivel nacional y a través de fronteras de manera fluida, descentralizada y sin fricciones.
Para ayudar a fomentar este ecosistema, en Visa creemos que las asociaciones público-privadas y un fuerte enfoque en la experiencia del usuario final son vitales para ayudar a que las monedas digitales y las redes blockchain sean interoperables. La buena noticia es que la colaboración intersectorial está en marcha a nivel mundial y en ALC.
La interoperabilidad entre cadenas es un verdadero desafío, tanto para las CBDC minoristas como mayoristas.
A medida que aumenta el número de redes de moneda digital, cada una con características de diseño únicas, disminuye la probabilidad de que los consumidores, las empresas y los comerciantes realicen transacciones en la misma red y utilicen el mismo tipo de moneda digital.
Para ayudar a resolver esto, los equipos de investigación y productos de Visa están investigando el desarrollo de un «Canal de Pago Universal» (UPC) y está diseñado para actuar como un centro, interconectando múltiples redes blockchain y permitiendo la transferencia segura de monedas digitales. La UPC de Visa actuaría como un «adaptador universal» entre las cadenas de bloques, permitiendo a los bancos centrales, las empresas y los consumidores intercambiar valor, independientemente del factor de forma de la moneda.
En Brasil, trabajamos con el Banco Central en el Desafío LIFT de Brasil para CBDC. Visa fue seleccionada entre el grupo de finalistas para un proyecto para diseñar un prototipo funcional basado en UPC que podría permitir la transferencia instantánea de fondos globales para PYMES brasileñas a través de libros de contabilidad CBDC de una manera escalable e interoperable.
También hay nuevas políticas que promueven la interoperabilidad regulatoria, como los “Acuerdos de Economía Digital” en Singapur, Australia, Nueva Zelanda y Chile. Perú también ha emitido una nueva regulación que exige la interoperabilidad entre todas las instituciones financieras, incluidas las billeteras digitales y la estandarización de los pagos QR.
Cada vez está más claro que la interoperabilidad es un factor clave que ayudará a allanar el camino para el éxito de las CBDC y sustentará la creación de experiencias de movimiento de dinero fluidas, flexibles y ampliamente aceptadas. También ayudará a brindar oportunidades para que los comerciantes de todos los tamaños ofrezcan un mayor acceso a la financiación y a los mercados globales, reduzcan los costos operativos para el comercio electrónico y las soluciones transfronterizas B2B y reduzcan la carga administrativa de administrar diferentes monedas y la volatilidad.
Garantizar la interoperabilidad de las CBDC es un paso importante que ayudará a dar forma al futuro del movimiento de dinero a medida que están surgiendo más formas que nunca de pagar y recibir pagos. CBDC representa un paso importante en la evolución del dinero público y estamos entusiasmados de ayudar a unir las redes de CBDC con las vías de pago existentes para ayudar a impulsar la innovación y el impacto social a escala para todos, en todas partes de la región.
Notas
Informe McKinsey: CBDC: un papel activo para los bancos comerciales. octubre 2022. Anneke Kosse e Ilaria Mattei, Ganando impulso: resultados de la encuesta del BPI de 2021 sobre las monedas digitales de los bancos centrales, documentos del Banco de Pagos Internacionales (BPI), número 125, mayo de 2022, bis.org.
La Investigación Cualitativa de Visa se llevó a cabo del 21 de febrero al 11 de marzo de 2022 e incluyó 36 entrevistas individuales a consumidores y comerciantes de Brasil, Perú y Bahamas. Las edades de los consumidores oscilaban entre 18 y 55 años y los comerciantes estaban formados por pequeñas empresas, grandes minoristas y proveedores/facilitadores de pagos.
El informe completo se publicó en mayo de 2021. Hablemos de cómo hablamos de interoperabilidad – Visa Economic Empowerment Institute
