Por Colina Sam y Jeetendra Khadan

Estados pequeños, aquellos con una población de 1,5 millones o menos, enfrentan desafíos fiscales significativos Estos países tienen vulnerabilidades comunes. Muchos de ellos son islas tropicales y están muy expuestos a costosos desastres naturales, en particular tormentas y otros fenómenos meteorológicos que se han vuelto más frecuentes con el cambio climático. Además, su gran apertura económica y sus estrechas bases exportadoras los exponen a acontecimientos externos adversos, en particular recesiones mundiales. Esta mayor exposición a los shocks externos se traduce en una mayor volatilidad fiscal y de la producción que en otras economías de mercados emergentes y en desarrollo (EMDE), tanto en términos de gastos e ingresos más volátiles como de deterioros más pronunciados de la situación fiscal.

Nuevo análisis empírico destaca el daño fiscal infligido a los pequeños Estados por los dos tipos de shocks externos: a menudo son más vulnerables a los grandes desastres naturales y a las recesiones globales. Un análisis de eventos muestra que ambos tipos de eventos debilitan significativamente los balances fiscales y aumentan la deuda gubernamental, en relación con el PIB, en los estados pequeños. Por ejemplo, tres años después de un gran desastre natural o una recesión mundial, los balances fiscales de los estados pequeños se deterioran, en promedio, alrededor de 1,8 puntos porcentuales. Tres años después de una recesión mundial, los coeficientes de deuda aumentan en 3,5 puntos porcentuales y tres años después de un desastre natural, en 6 puntos porcentuales. Además, se ha comprobado que ambos tipos de eventos tienen mayores impactos adversos en los estados pequeños que en otros MEED.

A Disminución significativa de la sostenibilidad fiscal entre los estados pequeños en los últimos años Ha hecho que el fortalecimiento de la política fiscal sea quizás el desafío económico más urgente que enfrentan. Esto es particularmente crítico dado el papel crucial que desempeña la política fiscal en la estabilización macroeconómica en los estados pequeños y la ausencia en la mayoría de los casos de flexibilidad cambiaria. Las reformas dirigidas tanto a los flujos de gastos como de ingresos pueden revertir el deterioro de las posiciones fiscales y, al mismo tiempo, generar resiliencia para el futuro. Dadas las enormes perturbaciones que enfrentan los estados pequeños, estas deben ir acompañadas de marcos fiscales que sean incluso más resilientes que los de otros países de mercados emergentes y en desarrollo.

Aunque las relaciones entre los ingresos gubernamentales y el PIB de los estados pequeños son en promedio más altas que las de otros países de mercados emergentes y en desarrollo, dependen más de fuentes no tributarias menos confiables.Entre ellos se incluyen las donaciones de donantes internacionales, que están sujetas a las prioridades cambiantes de los donantes, y otras fuentes de ingresos, como los ingresos por la venta de derechos de acceso a la pesca y los programas de inversión en ciudadanía. También existen ineficiencias y lagunas en la actual estructura tributaria de los pequeños Estados. Cabe destacar que casi una cuarta parte de los ingresos fiscales de los pequeños Estados se derivan de impuestos comerciales distorsionantes, más del doble de la proporción en otros países de mercados emergentes y en desarrollo. Por lo tanto, los pequeños Estados deberían priorizar la ampliación de las bases impositivas, en particular introduciendo impuestos al valor agregado donde no existan, eliminando las exenciones fiscales que crean distorsiones y complican la recaudación de impuestos, y fortaleciendo la administración tributaria para mejorar el cumplimiento y la recaudación de ingresos, incluso mediante el uso de tecnologías digitales.

Al mismo tiempo, los estados pequeños necesitan hacer un mejor uso de los ya elevados niveles de gasto público.Aunque el mayor gasto en los estados pequeños en comparación con otros MEED puede explicarse en parte por deseconomías de escala, hay áreas de ineficiencias, en parte reflejadas en la composición del gasto público, que podrían mejorarse. En particular, la masa salarial pública es notablemente mayor en los estados pequeños que en otros MEED. También hay desafíos asociados con subsidios energéticos derrochadores y empresas estatales descomunales e ineficientes que requieren grandes transferencias de las arcas del gobierno. Hay amplio margen para que los estados pequeños mejoren la eficiencia del gasto, incluso mediante la reutilización de transferencias mal dirigidas y subsidios ineficientes, el fortalecimiento de la gestión financiera pública y el uso de innovaciones digitales para reducir los costos de prestación de servicios públicos y mejorar la calidad de los mismos.

También es necesario abordar las deficiencias de los marcos fiscales de los Estados pequeños en relación con la adopción de instrumentos de política clave, a saber, normas fiscales, consejos fiscales y fondos soberanos de riqueza.Sólo alrededor de un tercio de los estados pequeños han adoptado algún tipo de regla fiscal, en comparación con la mitad de otros MEED. Sólo unos pocos estados pequeños han adoptado consejos fiscales independientes, lo que representa una proporción incluso menor que otros MEED. Por último, aunque algunos estados pequeños tienen fondos soberanos de riqueza y otros fondos de estabilización, estos podrían utilizarse mejor. Estos fondos varían en tamaño, diseño y objetivos y no siempre están configurados idealmente para ayudar a suavizar la volatilidad. Algunos funcionan como fondos fiduciarios respaldados por donantes para asegurar la autosuficiencia presupuestaria a largo plazo, mientras que otros se centran fuertemente en objetivos de inversión y desarrollo. En cambio, muchos menos enfatizan funciones claras de estabilización.

La comunidad mundial debe seguir apoyando a los pequeños Estados para abordar sus desafíos fiscalesLos préstamos en condiciones favorables, las donaciones y la movilización de capital privado son cruciales, ya que los ingresos internos flaquean y los costos de adaptación al cambio climático se disparan. Al mismo tiempo, es urgente abordar el problema de la deuda insostenible, ya que un tercio de los pequeños Estados han reestructurado su deuda desde 2003. La colaboración internacional en materia de transparencia de la deuda y asistencia técnica es vital para que estas naciones implementen reformas fiscales y mejoren la formulación de políticas para el desarrollo sostenible.

Al mismo tiempo, algunos Estados pequeños han utilizado mecanismos de financiación innovadores, como los canjes de deuda por medidas climáticas, para intercambiar alivio de la deuda por iniciativas de conservación. Los mecanismos de seguros y la mancomunación de riesgos también pueden ofrecer amortiguadores fiscales contra los desastres naturales. Entre ellos se incluyen varias iniciativas regionales, como el Fondo de Seguro contra Riesgos de Catástrofe en el Caribe, que recientemente otorgó un pago tras los daños causados ​​por el huracán Beryl.

Las características estructurales particulares de los Estados pequeños limitan su política fiscal. Sin embargo, estos obstáculos no son insuperables. Los gobiernos de los Estados pequeños conservan la capacidad de generar resiliencia fiscal, con el apoyo de la comunidad internacional.

Por Attila Shaaran

Los países de la Commonwealth poseen una notable diversidad: desde países con grandes economías hasta naciones en desarrollo y pequeños Estados que enfrentan el peso del cambio climático y la vulnerabilidad económica. Esta disparidad económica se refleja claramente en los ingresos fiscales, el elemento vital de cualquier gobierno. Los ingresos fiscales alimentan los servicios esenciales, la infraestructura pública y los programas sociales. Para los países de la Commonwealth, en particular los pequeños Estados, esta fuente financiera es particularmente vital, ya que les permite invertir en infraestructura resistente al clima.

Además, una base impositiva saludable permite a estas naciones perseguir los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), una visión compartida para un futuro más equitativo y sostenible. En este blog, analizamos el panorama fiscal de los pequeños estados de la Commonwealth, analizamos la relación entre impuestos y PIB en los distintos países y proponemos posibles formas de aumentar los ingresos fiscales.

Tendencias y disparidades en los ingresos fiscales en los pequeños estados de la Commonwealth

Tanto la Commonwealth en su conjunto como Pequeños estados de la Commonwealth Los ingresos fiscales de los países de la Commonwealth son inferiores a los del promedio mundial. El ingreso fiscal medio como porcentaje del PIB es del 23 % para el mundo, del 21 % para los pequeños Estados de la Commonwealth y del 19 % para los países de la Commonwealth. Entre 2011 y 2019, los países de la Commonwealth lograron aumentar sus ingresos fiscales (como porcentaje del PIB) en 4,8 puntos porcentuales, frente al promedio mundial de 5,3.

Los ingresos fiscales de los pequeños estados de la Commonwealth aumentaron solo 3,9 puntos porcentuales entre 2011 y 2019. Además, los pequeños estados de la Commonwealth sufrieron la mayor disminución de los ingresos fiscales durante la pandemia de COVID-19. Entre 2019 y 2021, los ingresos fiscales de los pequeños estados de la Commonwealth como porcentaje del PIB disminuyeron 6,4 puntos porcentuales, en comparación con una disminución de 1,4 para los países de la Commonwealth y una disminución de 0,7 para el promedio mundial.

Los ingresos fiscales en los pequeños Estados de la Commonwealth presentan un panorama heterogéneo. Entre 2011 y 2019, varios de ellos, como las Maldivas, Guyana, Eswatini y las Bahamas, experimentaron mejoras significativas en su generación de ingresos fiscales. Las Maldivas encabezaron la lista con el mayor aumento de los ingresos fiscales (58%), seguida de Guyana (42%), Eswatini (31%) y las Bahamas (28%).

Sin embargo, no todos los pequeños Estados de la Commonwealth experimentaron crecimiento. Varios países, entre ellos Papua Nueva Guinea, Trinidad y Tobago y Botswana, sufrieron reducciones en sus ingresos fiscales durante este período. La caída más pronunciada fue en Papua Nueva Guinea (32%), seguida por Trinidad y Tobago (15%) y Botswana (14%). Además, algunos países, como Vanuatu, Seychelles y Fiji, registraron pocos cambios en sus ingresos fiscales durante este período.

El impacto del COVID-19: Grave caída de los ingresos fiscales en los estados pequeños

Los ingresos fiscales de los pequeños estados de la Commonwealth se vieron afectados significativamente durante la era de la COVID-19, lo que pone de relieve la vulnerabilidad de estas naciones a los shocks externos. Si bien algunos países lograron aumentar sus ingresos fiscales, la mayoría de los pequeños estados de la Commonwealth experimentaron reducciones significativas entre 2019 y 2021. La relación impuestos/PIB de Vanuatu fue la que registró la caída más pronunciada, con un 36%, seguida de Fiji, con un 32%, y Guyana, con un 27%.

Esto refuerza aún más el argumento de que los Estados pequeños son muy susceptibles a los shocks económicos y climáticos. Su dependencia de un número limitado de sectores, como el turismo, el comercio y la inversión de la diáspora (remesas), exacerba su capacidad de generar más impuestos y fortalecer su resiliencia.

Estrategias para aumentar los ingresos fiscales y la resiliencia

Un aumento de los ingresos fiscales es crucial para los pequeños estados de la Commonwealth. De lo contrario, tendrían dificultades para financiar los servicios esenciales y alcanzar los ODS, mientras que los programas sociales y el crecimiento económico también podrían verse afectados. Sin embargo, aumentar los impuestos es complicado, ya que podría desalentar la inversión. La clave es encontrar un equilibrio entre ingresos suficientes y un entorno favorable para las empresas. Hay margen de mejora, especialmente para los exportadores de materias primas con un bajo esfuerzo fiscal, y la Tecnología puede ayudar a recaudar impuestos de manera más eficiente. En algunos casos, se podría considerar un aumento de la tasa del IVA.

Los estados pequeños tienden a tener tasas de IVA más bajas, con un promedio de alrededor del 14 por ciento; un 2 por ciento por debajo del promedio de las economías de mercados emergentes y en desarrollo. Esta diferencia sugiere el potencial de estos países para aumentar los ingresos fiscales mediante el aumento de las tasas de IVA, similar a la política de Fiji para 2023. En Fiji, la tasa de IVA pasó del 9 al 15 por ciento, y los artículos esenciales permanecieron exentos (Banco Mundial, 2024). Los sistemas de IVA bien diseñados, implementados y aplicados pueden generar importantes ingresos. En comparación con los impuestos sobre la renta y el comercio, el IVA suele considerarse una opción más eficiente.

Si bien una administración tributaria sólida es crucial para la recaudación de impuestos, los estados pequeños a menudo enfrentan desafíos debido a ineficiencias organizacionales, sistemas obsoletos y recursos limitados. Las tecnologías digitales pueden resultar útiles para transformar la administración tributaria en los estados pequeños de la Commonwealth. Las tecnologías digitales pueden mejorar la experiencia del contribuyente, optimizar las operaciones internas, impulsar el cumplimiento, reducir los costos y aumentar la recaudación de ingresos. Las herramientas digitales también facilitan el proceso de auditoría y la detección de fraudes.

Apoyar las mejores prácticas y mejorar la resiliencia

Un sistema fiscal sólido es vital para los países de la Commonwealth. La Secretaría de la Commonwealth se dedica a ayudar a los Estados miembros a construir economías resilientes. Reunión de Ministros de Finanzas de la Commonwealth de 2023Presentamos un documento de debate sobre el fortalecimiento de la movilización de recursos internos mediante la introducción de gravámenes ambientales como el impuesto al carbono y los impuestos a los plásticos de un solo uso, que fue bien recibido.

Este blog se escribió en estrecha consulta con la Asociación de Administradores Tributarios de la Commonwealth (CATA), y estamos comprometidos a trabajar en estrecha colaboración con CATA y otras organizaciones relevantes para fortalecer los sistemas tributarios en todo el país. Mancomunidad.

• Attila Shaaran, Oficial de Investigación Económica en Política Económica y Pequeños Estados de la Secretaría de la Commonwealth.